1.4万亿巨无霸 揭秘平安的创投版图

本篇文章2348字，读完约6分钟

投资界的报告|迂腐

中国平安即将进入下一个时代。

据投资界消息，日前，平安披露了第11届董事会第15次会议的公告，平安董事会同意马明哲个人辞去ceo职务的请求，姚博成为公司的联席CEO。

至此，65岁的马明哲正式退出了前线。执掌平安32年后，马明哲已经从一个13人的小团队发展成为一个拥有34万多员工、市值超过1.4万亿元的巨人，这是一个传奇。

从保险开始，平安建立了一个拥有巨大投资领域的金融帝国。十多年来，中国在投资圈里安全驰骋，不仅直接投资字节跳动、宁德时报、车家、滴滴出行等明星企业，还悄然成为红杉资本、陈达财智、祁鸣风险投资、东方福海等一线风险投资机构的出资人。这个超级巨人的边界似乎没有尽头。

马明哲已经掌舵32年了

从保险开始，我建立了1.4万亿个巨人

中国商界有、马、马运，还有马明哲。

马明哲，吉林人，1955年生于广东。他初中毕业后就进入了社会，做了一名工人，带有深深的时代烙印。他在32年内建立了一个万亿美元的金融帝国，也经历了普通人从未经历过的风暴。

1983年，他在深圳蛇口工作，遇到了人生中的第一位贵人:时任招商局集团副董事长、蛇口工业区创始人袁庚。

在袁庚的支持下，马明哲的商业保险提案得以落实。1988年5月27日，经中央银行批准，由中国工商银行(51%)和招商局蛇口工业区有限公司(49%)共同出资的平安保险股份有限公司在深圳蛇口正式开业。这是中国第一家股份制地方保险公司。32岁的马明哲成为平安保险的总经理。

当时，平安只是一个员工很少的小公司，马明哲只有13个人。尽管麻雀虽小，但在大股东工行的支持和13人的共同努力下，平安保险成立第一年的收入为418万元，利润为190万元。

随后，中国金融业开始进入分业改革阶段。马明哲认为金融一体化是未来的趋势，因此他承受了无数的压力，到处找人交流，忍受了被阻止设立机构的巨大压力。在经历了八年的痛苦之后，他终于等到了尝试整合金融的机会。

当时有人反对:保险业务现在很好，很难整合金融政策。我们为什么要这么做？然而，在马哲明看来，人们的时间越来越宝贵，他们需要一种节省时间、多样化、个性化和一站式的服务，而这只能通过综合金融来实现。

2008年是和平和马明哲最悲伤的一年。美国次贷危机引发的金融海啸席卷全球，平安也是不利的:首先，它提出在股市大举再融资，被认为是压垮a股市场的最后一根稻草，市场暴跌数千里；此后，根据董事会制定的计划，马明哲前一年收到的奖金被认为是“高价工资”。即使他连续两年放弃他的工资，口水运动也无法平静下来；10月，平安投资比利时富通集团。比利时政府在应对金融海啸时陷入恐慌，导致整个公司分崩离析，导致投资损失200亿元，相当于当时一年的利润。

据媒体报道，马明哲晚上不得不依靠三颗安眠药入睡，这是他精神损伤最严重的时候。

平安从2008年开始迅速崛起，历经风雨洗礼后，走上了综合金融之路，并获得了普遍的“全面金融牌照”(银行、证券、期货、保险、基金、信托和租赁)。它还成功兼并了三家曾经震惊业界的银行(深圳商业银行、东亚银行和深圳发展银行)。

平安成立32年来，靠保险发家致富，现在是中国金融牌照最全的金融服务集团，最新市值超过1.4万亿元。

鲜为人知的投资地图

管理超过1000亿元，拍摄超过300次

与庞大的集团本身相比，中国平安在投资业务上尤为低调，而这一业务在市场上一度鲜为人知。

投资界获悉，中国平安集团分别于2012年和2016年成立了平安创新投资基金(“平安风险投资”)和平安资本有限公司(“平安资本”)，基金管理规模已超过1000亿元人民币。

其中，平安风险投资以马明哲个人为主导，投资10亿元规划金融技术、消费、医疗卫生、汽车等互联网tmt领域，重点关注上市公司中后期和管道投资。事实上，平安资本的前身是平安信托的直接股权投资平台。目前，公司拥有一支80人的融资和管理团队，主要投资于成熟的商业模式和行业领先的大发展企业。

截至2019年底，平安资本成功募集了两期消费科技基金，总规模超过55亿元。lp拥有强大的阵容，包括知名母公司基金、政府引导基金、保险公司、校友捐赠基金、许多私营企业和企业家的支持。此外，CICC资本、中国工商银行、光大控股母公司基金、北大方正人寿保险、北大教育基金、恒永资本等机构也参与了投资。

事实上，早在两家投资公司成立之前，中国平安就已经在投资圈留下了许多痕迹，最早的投资可以追溯到2005年在美国大生的祝福。通过多管齐下的方法，中国平安的投资帝国已经出现。

多年来，平安在上海的一级市场几乎投资了“食、穿、住、行、玩”的每一个领域。根据天空调查数据，平安风险投资和平安资本联手，平安已经拍了300多张照片，其中有很多知名企业，如车家、滴滴出行、抓斗、蘑菇街、蘑菇租赁等。

在退出方面，近十年来，平安在投资领域共创建了15家上市公司，实现了宁德时报、无锡药业、信达生物、奥美、云南白药、360、新高等教育集团、大云快递、申通快递、锦江环保等38个项目的退出。

其中，最新的退出案例来自宁德时代。今年3月，平安资本完全退出宁德时代，项目实现了40%的内部收益率和2.8倍的主运行成本。早在2017年1月，平安资本就完成了在宁德时代的投资。平安资本在2018年6月上市后，并没有急于减持，而是继续跟踪研究国家政策、行业趋势和公司基本面，然后分批完成减持，最终实现了相当丰厚的投资回报。

除了直接投资企业，平安作为lp也活跃在风险投资行业，成为风险投资机构背后的投资者。数据显示，平安风险投资管理着107只基金，还投资于70家投资机构，包括祁鸣风险投资、陈达财智、红杉资本和东方福海。

如今，平安业务的复杂性超乎想象，一个超级巨头的版图正在逐渐显现。