平安银行创新利率定价机制 降低负债成本让利实体民生

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“投资者网络”曹璐

作为中国经济运行的“毛细管”，中小微型实体企业的重要性不言而喻。在今年几个月COVID-19肺炎疫情的影响下，实体经济面临严峻挑战。在国家政策的号召下，为了支持实体经济，帮助中小企业度过难关，银行业积极参与其中，为实体经济“输血”。

近日，平安银行依托过去积累的“金融+技术”优势，创新大额存单限额和定价管理机制，发行基准利率大额存单。它不仅创新性地探索了对空的贷款定价，积极打破价格竞争的蓝色海洋，错位赢得市场机会，而且在实现支持实体经济目标的同时满足了商业银行的业务需求，实现了银企双赢。

注入创新的活水

2020年是非常不寻常的一年。COVID-19的突然和持续爆发对中小企业产生了巨大影响。在货币市场宽松步伐加快的背景下，该政策还积极引导金融机构进一步为企业创造合理利润，帮助中小企业度过难关，稳定经济基础。

作为金融业的基石，银行业自然首当其冲，尤其是得益于与生俱来的创新基因。平安银行依托“金融+技术”战略，再次升级惠普金融服务，创新大额存单额度和定价管理机制，首次发行基准利率定价的大额存单，探索存款定价。

江海证券首席经济学家曲青表示:“降低企业融资成本意味着贷款利率应该继续下调。存款是银行负债的成本。当资产回报率下降时，负债成本自然会下降。”

平安银行依托国内最大的全牌照综合金融集团，拥有丰富的业务资源和技术优势，已部署在房地产、医疗、汽车等行业的整个生态圈和整个产业链中，通过供应链挖掘客户的真实交易需求，通过发行短期低价大额存单优化债务成本。

据悉，平安银行将通过限制新发行大额存单的到期日和平均利率，提高短期和低价大额存单的发行比例，平抑利率下行周期的利率风险。这种前瞻性的操作，打破了单一产品的价格竞争，也受到了业界的广泛关注和热烈讨论。

业内人士表示，“在货币市场非常宽松的情况下，商业银行的存款利率将继续下降或成为一种趋势。”大额存单发行利率下调也表明，贷款市场利率市场化改革促进存款利率市场化的效应已经逐渐显现。”

此外，平安银行以“科技”为引擎的创新模式也体现在数字化模式管理中，不仅实现了大额存单质押的全过程在线，还利用存款定价模型准确识别客户的利率偏好和资本稳定性，全面评估客户的金融需求，识别不同客户类别的定价偏好。

平安银行根据不同的客户群体，以大数据为支撑，差异化的独家产品推荐，满足客户多样化的需求，实现产业链中“千人万面”的综合金融服务，避免简单定价浮上台面，防止系统层面的空转移套利。

在竞争中寻求突破

事实上，近年来，存款利率的定价有下降的趋势，但总的来说，它仍处于基准浮动水平。例如，6月15日，中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行等四大国有银行主动将3年期和5年期大额存单的发行利率从原基准存款利率的1.5倍下调至1.45倍。

据业内人士透露，作为业内“标杆”，四大国有银行的行动将带来示范效应，或许更多银行将跟进并下调实际存款利率。此外，商业银行原有的基准计息贷款需要转换为联动贷款的市场报价利率(lpr)定价。随着lpr的下降，商业银行的贷款收益率可能会进一步下降。

另一方面，为进一步规范结构性存款业务，维护存款市场健康竞争秩序，早在2018年下半年，监管部门就开始对不规范的结构性存款产品进行整顿，并出台了一系列关于此类违规行为的规范性文件，力度不断加大。

2020年3月，央行发布了《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》，重申各行要按要求对定期存款、结构性存款等非标准创新进行整改，并建议将存款利率管理规定的执行纳入宏观审慎评估(mpa)和自律机制合格审慎评估。

在贷款收益率进一步下降和存款产品不断标准化的双重“压力”下，如何在不改变存款基准利率的情况下积极调整定价，摆脱价格竞争的蓝海，错位赢得市场机会，成为当前宏观背景下商业银行迫切需要解决的重要问题。

罗马不是一天建成的。在某种程度上，金融科技水平已经成为前瞻性银行的核心竞争力之一，数字化、科技和金融业务的协同发展成为其当前的领先优势，平安银行多年来一直关注产业和科技布局就是这种情况。凭借过去积累的科技优势，其创新的大额存单额度和定价管理机制已成为当前竞争的突破口。

降低费用，让利益服务于实体经济

事实上，“根可以生长，根也可以生长。”作为金融的发源地，实体经济在发展过程中一直受到企业融资困难和融资成本高的困扰，在今年疫情的影响下，这种情况更加严重。而“惠普金融”已经多次出现在政府工作报告中，因此帮助中小微实体经济的重要性不言而喻。

显而易见，这家诞生于深圳、正在成长壮大的全国性股份制银行，血液中仍带有“创新”的基因。平安银行选择以科技赋权，坚持科技导向、创新驱动，以创新金融为企业提供一站式金融服务支持，不断提升惠普金融服务，帮助中小企业渡过难关，履行服务实体管理者的重要职责。

为了落实金融机构支持实体经济的定位，有效降低贷款价格，平安银行紧紧跟随国家战略和监管要求。例如，为了解决影响贷款利率的关键因素，即商业银行过高的债务成本会限制贷款利率下调空，平安银行将债务成本控制工作提高到全行的战略高度，积极将贷款利率上调down /きだ

2020年是平安银行新三年战略的第一年。平安银行行长胡跃飞此前透露:“降低债务成本是该行未来三年战略的重中之重。”“管理层一直在研究如何降低债务成本。优化资产负债表，制定一系列战略和实施计划，并在最近进一步完善这些计划。”

为了进一步降低企业的融资成本和融资负担，平安银行再次提高了贷款利润率，并凭借平安集团多年积累的“金融+技术”战略优势，不断创新，积极履行“助力行业、助力惠普金融”的职责。

在本次构建的客户综合收益定价模型中，平安银行通过多维度、全方位地衡量客户价值和综合收益，不仅突破了传统贷款定价仅通过单一纬度的局限，还创新性地探索了空房的贷款定价。在满足商业银行业务需求的同时，实现了支持实体经济、实现银企双赢的目标。

正如平安银行在2020年第一季度报告中所言:“本行始终以打造‘中国最优秀、全球领先的智能零售银行’为战略目标，积极履行各项社会责任，积极努力有效满足客户多样化的金融服务需求，准确支持企业快速复工复产，全力支持实体经济可持续发展。”(思考金融产生了)■