厦门农商行去年营收净利双降 股权一年竟被倒手1123次

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另一家银行的上市程序更进一步。近日，中国证监会官方网站披露了厦门农村商业银行(以下简称厦门农村商业银行)6月11日提交的首次公开募股招股说明书。这也意味着，在该行提交招股说明书6个月后，a股上市进程已进入“预披露和更新”状态。

记者注意到，根据招股说明书，厦门农村商业银行计划在上海证券交易所上市，发行股份数量不得低于发行后总股本的10%(含)，不得超过发行后总股本的25%(含)。发行后，总股本不得超过约49.79亿股。扣除发行费用后，发行募集的全部资金将用于充实资本。数据显示，2017年，本行完成营业收入29.82亿元，同比下降2.42%；净利润为10.07亿元，同比下降1.08%。同时，在股份变动方面，2017年有1123次变动，涉及约7.78亿股。

招股说明书更新前，中国证监会对我行首次申请发布了近9000字的反馈意见，涉及标准化、信息披露和财务会计数据等54个问题。

去年，收入和净利润都下降了

厦门农村商业银行是唯一一家总部设在中国(福建)自由贸易试验区厦门地区的法人银行，其业务主要集中在厦门。截至2018年3月6日，本行股东总数为4001人，其中公司股东103人，占64.17%，自然人股东3898人，占35.83%。其中，持股5%以上的股东有4位，均为国有股东，分别是厦门翔宇(600057，诊断股份)资产管理运营有限公司(8.01%)、厦门港(000905，诊断股份)控股集团有限公司(6.96%)、厦门国际展览控股有限公司(6.95%)、厦门国际贸易(6.95%)

与2017年12月19日首次申报相比，厦门农村商业银行更新后的招股说明书从470页增加到562页，补充了本行2017年经审计的财务数据。

招股说明书显示，截至2017年12月31日，厦门农村商业银行总资产达到1274.92亿元，同比增长11.06%；存款余额757.75亿元，贷款余额399.23亿元，分别增长20.06%和17.21%。人民币存款余额占厦门市场总量的7.44%，在厦门金融机构中排名第七；人民币贷款余额占4.52%，在厦门金融机构中排名第八。

从经营情况看，2015年至2017年，厦门农村商业银行收入复合年增长率为2.57%，净利润复合年增长率为5.23%。但值得一提的是，该行去年的营业收入和净利润均连续下降。其中，2017年，本行完成营业收入29.82亿元，比上年的30.56亿元下降2.42%；净利润为10.07亿元，比去年的10.18亿元下降1.08%。

据披露，厦门农村商业银行的经营收入主要来自公司业务、个人业务和资本业务。2015年，上述三项业务分别占12.06%、42.00%和45.71%，但到了2017年，这三项业务分别变为11.87%、65.45%和21.30%。显然，近年来，我行资本业务比重大幅缩小，而个人业务比重迅速上升。

2015-2017年各报告期末，厦门农村商业银行不良贷款率逐渐下降，分别为1.40%、1.37%和1.36%。同时，核心一级资本充足率分别为10.62%、11.13%和9.79%，一级资本充足率分别为10.62%、11.14%和9.80%，资本充足率分别为12.68%、14.43%和12.71%。可以看出，2017年，我行各级资本充足率均达到监管要求，但都有不同程度的下降。

根据招股说明书，结合当前金融业混业经营、利率市场化等发展趋势，如果没有持续有效的资本补充机制，银行未来的资本充足率将无法满足战略发展的需要。募集资金到位后，本行资本充足率和核心资本充足率将得到提高。

中国证监会提出了54个反馈问题

值得一提的是，在厦门农村商业银行招股说明书更新之前，中国证监会于6月8日从规范性、信息披露、财务会计资料等方面披露了对厦门农村商业银行ipo申请文件的反馈意见。，有近9000字。向我行保荐人中信建投证券(601066，股票咨询)提出了54条反馈问题，内容涉及历次增资转股的规范化、董事和高级管理人员的变更和任命、贷款分类的准确性、无

如存在股东股份质押和冻结的情况，中国证监会要求保荐机构和发行人律师就股份质押和冻结是否符合相关规定以及是否存在导致发行人股权发生重大变化的风险发表意见。记者注意到，截至2017年底，已有47名股东将本行股份质押给他人，涉及股份约7.39亿股，占本行股份总数的19.78%。

中国证监会还要求保荐机构和发行人律师对发行人提交首次公开发行申请材料后是否发生股权变动、发行人在试行期内是否通过增资和股权转让引入新股东、是否存在违规行为或其他利益转移、新股东持有的股份是否按规定做出相关承诺等进行核查和说明。招股说明书显示，从2015年初至2017年底，厦门农村商业银行发生了1621次股份变动，涉及股份约9.64亿股，占本行当前总股本的25.82%。其中，2017年变动最为频繁，全年共变动1123次，涉及股份约7.78亿股，其中法人转让约7.26亿股。

此外，中国证监会的审计人员也注意到银行的净息差和净利率较高。

反馈指出，2016年、2015年和2014年，发行人的净收益率分别为2.87%、3.56%和3.64%，净息差分别为2.65%、3.33%和3.40%，高于同行业可比公司。要求发行人将上市银行与每项生息资产和生息负债进行比较。

对此，厦门农村商业银行在招股说明书中表示，其净息差和净利率收益率与同行业可比上市银行的平均水平略有不同，主要是因为计息资产和计息负债的结构及其收益成本比与可比银行不同。

记者注意到，在厦门农村商业银行2015年至2017年的生息资产结构中，每年发放的贷款和垫款比例低于五家上市农村商业银行的平均水平，而证券投资、央行存款和银行间基金的比例高于五家上市农村商业银行的平均水平。同时，贷款、垫款和证券投资的收益率明显高于五家上市农村商业银行的平均值。

厦门农村商业银行表示，与同行业上市银行相比，个人贷款在其贷款结构中所占比例更高。另一方面，我行个人信贷产品的竞争力较强，个人贷款能够实现较高的收益率，因此我行发放的贷款总体收益率一直保持在较高水平。