刚刚，巴菲特＂放大招＂！斥资85个亿 连续6天狂买这一只股票！

本篇文章2519字，读完约6分钟

当别人害怕的时候，贪婪的股神又来了。

巴菲特的公司伯克希尔？从当地时间7月20日至7月27日，哈撒韦连续6个交易日增持美国银行股份，共买入逾5000万股股票，支出近85亿元人民币。

今年到目前为止，美国银行的股价已经“降了30%”，但巴菲特却逆势增加仓位并“捡便宜”。股神会不会重蹈早前增持Airlines/きだよ仓行0/0/股的覆辙，并“抄下半山腰”？

巴菲特连续拍摄了6天

花85亿增加银行股份

证券交易委员会(sec)7月27日发布的文件揭示了巴菲特旗下公司伯克希尔的最新趋势。

具体来说，在当地时间7月23日、24日和27日，伯克希尔分别以24.348美元、24.3664美元和24.073美元的价格增持了“最大银行股”美国银行的股份，在此期间，伯克希尔总共购买了1640万股股票，支出约3.98亿美元。此次增持后，伯克希尔在美国银行的持股达到约9.98亿股。

根据周一(7月27日)的收盘价，伯克希尔目前持有美国银行的股票，市值为240.42亿美元(约合人民币1681.74亿元)。

事实上，这是巴菲特最近第二次增持美国银行。在7月20日至22日之前，伯克希尔以平均每股24美元的价格购买了3390万股美国银行股票，价格约为8.133亿美元。

也就是说，从7月20日至7月27日，巴菲特连续6个交易日大幅增持美国银行股票，总投资约12.11亿美元(约合84.71亿元人民币)，持股比例从第一季度末的略高于10%上升至11.5%。

银行股票头寸集中在美国银行

值得一提的是，在最近一次增持后，巴菲特在美国银行的持股比例和持股数量均创下新高，伯克希尔的银行股头寸再次集中在美国银行。

从伯克希尔过去披露的头寸数据来看，巴菲特似乎越来越喜欢美国银行。伯克希尔？根据哈撒韦公司发布的季度报告，截至第一季度末，美国银行是伯克希尔第二大股东，其股票市值仅次于苹果。

截至2019年底，伯克希尔持有的15种最尴尬股票中，有6种是银行股，其次是美国银行、富国银行、联合银行、摩根大通、纽约美隆银行和高盛。

自今年年初以来，巴菲特已经减持了几只银行股。根据伯克希尔最新的13f报告，在第一季度，该公司在高盛的持股比例大幅降低了84%，从1200万股降至190万股，在摩根大通的持股比例降低了3%。

尽管半年度报告尚未发布，但根据sec披露的文件，伯克希尔在今年4月和5月减持了纽约梅隆银行和美国联合银行的头寸。不难发现巴菲特非常喜欢美国银行。

美国银行的股价今年下跌了30%

股神增加银行股赌注的真正意图可能不为人知，但从股价来看，美国银行已经达到了“讨价还价”的标准。

从二级市场的表现来看，截至7月27日收盘，美国银行今年的股价下跌了32.03%，从1月2日的35.44美元跌至最近的24.09美元。

截至去年年底，伯克希尔持有美国银行94，800股股份，这意味着今年年初伯克希尔在美国银行的股票市值高达350亿美元，其股票市值比1月初下降了100多亿美元。

自疫情爆发以来，美国股市一直在波动。今年2月至3月，美国股市经历了一轮暴跌，其间美国银行(Bank of America)大幅下跌，股价从34美元左右一路下跌，3月23日跌至18.14美元的低点，创下上市以来的新纪录。作为第二大重量级股票，美国银行在第一季度输给巴菲特高达132亿美元。

尽管股价的反弹后来减少了一些账面损失，但巴菲特在美国银行的持股今年仍处于浮动亏损状态。

值得注意的是，伯克希尔本月早些时候达成了一笔近100亿美元的交易，收购了道明能源的大部分天然气资产。

加上对美国银行的押注增加，人们普遍认为巴菲特已开始积极逢低买入，并愿意以合适的价格增持现有股票。

美国银行第二季度的净利润减半

但是收入超出了预期

财务数据显示，今年第二季度，美国银行实现净利润35.3亿美元，同比下降52%。

虽然净利润减半，但美国银行的财务报告中仍有一些亮点。具体而言，美国银行第二季度总收入为223亿美元，高于预期的220亿美元；美国银行的每股收益为37美分，超过了去年同期25美分和74美分的市场预期；其投资银行业务也表现出色，实现收入22亿美元，增长57%。

据了解，美国银行本身也有一些优势，比如银行的抵押贷款危机已经解决，贷款组合的质量和流动性也有了很大提高。在过去的十年里，美国银行一直在大幅关闭其分支机构，并减少其非利息支出。今年第二季度，美国银行的非利息支出下降了5%，为两年来的最大降幅。

与此同时，美国银行将其业务重点转向数字银行和手机应用，从而吸引了年轻一代的银行客户，并降低了处理消费者交易的总体成本。

3月底，当美国股市暴跌时，巴菲特发出了一声悲叹，他已经89年没见过这样的情况了。

接着，他呼吁逢低买入，并带头逢低买入空股票和银行股。在此之前，巴菲特因错过美国股市反弹而受到批评。截至第一季度，他仍持有高达1370亿美元的现金。

然而，股神也“错过了”，空股票的逢低买入失败了，于是他在“山腰”上复制了它，最后接受了补偿并离开了市场。

我多次准确地“触底”了美国银行

伯克希尔·哈撒韦在美国银行的股权可以追溯到九年前，但巴菲特在过去两年里继续增加这一初始投资。巴菲特过去在美国银行的马苏库拉业务表明，他已经多次实现了准确的逢低买入。

根据财务报告中披露的头寸数据，2018年第三季度，伯克希尔增持了美国银行1.98亿股，纽约梅隆银行1300万股，高盛500万股。第二季度，伯克希尔再次增持了1891.9万股，2019年第二季度增持了3108.1万股。

2018年第四季度，美国银行的股价下跌了近16%，但随后迅速反弹。2019年，美国强劲反弹近50%。

早在2011年8月，以巴菲特为首的伯克希尔哈撒韦公司就斥资50亿美元购买了美国银行累计5万股优先股，这些优先股每年获得6%的股息，并且可以在任何时候以5%的溢价赎回。此外，伯克希尔还获得了美国银行的7亿份认股权证，并以每股7.14美元的价格购买了后者的股票。

从2011年8月到2019年底，股价达到每股35.74美元的高点，美国银行实现了3倍的累计涨幅。截至目前，该股累计涨幅已达到1.8倍以上。